Net Asset Value 2006

Jolimont Value Fund EURO per

	NAV	Subscription
28.12.2006	116.07	116.65
27.12.2006	116.22	116.80
22.12.2006	115.69	116.27
21.12.2006	116.00	116.58
19.12.2006	116.09	116.67
18.12.2006	116.59	117.17
15.12.2006	116.65	117.23
14.12.2006	116.15	116.73
13.12.2006	115.56	116.14
12.12.2006	115.24	115.82
09.12.2006	115.20	115.78
08.12.2006	114.79	115.36
07.12.2006	114.87	115.44
06.12.2006	114.88	115.45
05.12.2006	114.72	115.29
04.12.2006	114.39	114.96
01.12.2006	113.99	114.56

Jolimont Value Fund EURO per

	NAV	Subscription
30.11.2006	114.48	115.05
29.11.2006	114.75	115.32
28.11.2006	114.21	114.78
27.11.2006	114.33	114.90
24.11.2006	115.18	115.76
23.11.2006	115.93	116.51
22.11.2006	116.05	116.63
21.11.2006	116.15	116.73
20.11.2006	115.86	116.44
17.11.2006	115.67	116.25
16.11.2006	115.67	116.25
15.11.2006	115.55	116.13
14.11.2006	115.68	116.26
13.11.2006	115.68	116.26
10.11.2006	115.27	115.85
09.11.2006	115.38	115.96
07.11.2006	115.70	116.28
06.11.2006	115.67	116.25
03.11.2006	114.78	115.35
02.11.2006	114.64	115.21
01.11.2006	114.47	115.04

Jolimont Value Fund EURO per

	NAV	Subscription
30.10.2006	114.46	115.03
27.10.2006	114.58	115.15
26.10.2006	114.98	115.55
25.10.2006	114.89	115.46
24.10.2006	114.90	115.47
23.10.2006	115.05	115.63
20.10.2006	114.96	115.26
19.10.2006	114.78	115.35
18.10.2006	114.92	115.49
17.10.2006	114.63	115.20
16.10.2006	115.11	115.69
13.10.2006	115.04	115.62
12.10.2006	114.93	115.50
11.10.2006	114.57	115.14
10.10.2006	114.49	115.06
09.10.2006	114.01	114.58
06.10.2006	114.21	114.78
05.10.2006	114.15	114.72
04.10.2006	113.72	114.29
02.10.2006	113.04	113.61

Jolimont Value Fund EURO per

	NAV	Subscription
28.9.2006	113.23	113.80
27.9.2006	113.28	113.85
26.9.2006	113.42	113.99
25.9.2006	112.63	113.19
22.9.2006	112.17	112.73
21.9.2006	112.52	113.21
20.9.2006	112.52	113.08
19.9.2006	111.85	112.41
18.9.2006	112.28	112.84
15.9.2006	112.35	112.91
14.9.2006	112.00	112.56
13.9.2006	112.08	112.64
12.9.2006	111.94	112.50
11.9.2006	111.35	111.91
08.9.2006	111.31	111.87
06.9.2006	110.94	111.49
05.9.2006	111.84	112.40
04.9.2006	112.00	112.56
01.9.2006	111.78	112.34

Jolimont Value Fund EURO per

31.8.2006	111.61	112.17
30.8.2006	111.43	111.99
29.8.2006	111.18	111.74
28.8.2006	110.81	111.36
25.8.2006	110.55	111.10
24.8.2006	110.70	111.25
23.8.2006	110.58	111.13
22.8.2006	110.69	111.24
21.8.2006	110.56	111.11
18.8.2006	110.86	111.41
17.8.2006	110.58	111.13
16.8.2006	110.58	111.13
15.8.2006	110.36	110.91
14.8.2006	109.66	110.21
11.8.2006	109.35	109.90
10.8.2006	109.05	109.60
09.8.2006	109.01	109.56
08.8.2006	108.85	109.39
07.8.2006	108.59	109.13
04.8.2006	108.76	109.30
03.8.2006	108.61	109.15

Jolimont Value Fund EURO per

	NAV	Subscription
27.7.2006	108.24	108.78
26.7.2006	108.13	108.67
25.7.2006	107.88	108.42
24.7.2006	107.74	108.28
21.7.2006	106.62	107.15
20.7.2006	106.74	107.27
19.7.2006	106.52	107.05
18.7.2006	105.33	105.86
17.7.2006	104.97	105.49
14.7.2006	105.07	105.60
13.7.2006	105.63	106.16
12.7.2006	106.27	106.80
11.7.2006	106.35	106.88
10.7.2006	106.73	107.26
07.7.2006	106.37	106.90
06.7.2006	106.65	107.18
05.7.2006	106.15	106.68
04.7.2006	106.55	107.08
03.7.2006	106.34	106.87

Jolimont Value Fund EURO per

	NAV	Subscription
30.6.2006	106.06	106.59
28.6.2006	104.95	105.47
27.6.2006	104.47	104.99
26.6.2006	105.01	105.54
23.6.2006	105.08	105.61
22.6.2006	105.22	105.75
21.6.2006	105.17	105.70
20.6.2006	105.01	105.54
19.6.2006	104.84	105.36
16.6.2006	104.44	104.96
15.6.2006	104.62	105.14
14.6.2006	103.59	104.11
13.6.2006	103.62	104.14
12.6.2006	104.57	105.09
09.6.2006	105.11	105.64
08.6.2006	105.07	105.60
07.6.2006	105.07	105.60
06.6.2006	105.14	105.67
02.6.2006	105.88	106.41
01.6.2006	105.91	106.44

Jolimont Value Fund EURO per

	NAV	Subscription
31.5.2006	105.48	106.01
30.5.2006	105.10	105.63
29.5.2006	106.29	106.82
26.5.2006	106.24	106.77
24.5.2006	105.38	105.91
23.5.2006	105.49	106.02
22.5.2006	104.77	105.29
19.5.2006	106.54	107.07
18.5.2006	106.54	107.07
17.5.2006	107.10	107.64
16.5.2006	108.16	108.70
15.5.2006	108.06	108.60
12.5.2006	108.49	109.03
11.5.2006	109.39	109.94
10.5.2006	109.61	110.16
09.5.2006	109.75	110.30
08.5.2006	109.92	110.47
05.5.2006	109.55	110.10
04.5.2006	108.90	109.44
03.5.2006	108.72	109.26
02.5.2006	109.31	109.86

Jolimont Value Fund EURO per

	NAV	Subscription
27.4.2006	108.82	109.36
26.4.2006	108.74	109.28
25.4.2006	108.69	109.23
24.4.2006	108.92	109.46
21.4.2006	109.34	109.89
20.4.2006	109.42	109.97
19.4.2006	109.08	109.63
18.4.2006	108.59	109.13
13.4.2006	108.78	109.32
12.4.2006	108.59	109.13
11.4.2006	108.75	109.29
10.4.2006	109.25	109.80
07.4.2006	109.41	109.96
06.4.2006	109.74	110.29
05.4.2006	109.96	110.51
04.4.2006	109.87	110.42
03.4.2006	109.63	110.18

Jolimont Value Fund EURO per

	NAV	Subscription
31.3.2006	109.19	109.74
30.3.2006	109.41	109.96
29.3.2006	109.27	109.82
28.3.2006	109.16	109.71
27.3.2006	109.55	110.10
24.3.2006	109.50	110.05
23.3.2006	109.58	110.13
22.3.2006	109.32	109.87
21.3.2006	109.40	109.95
20.3.2006	109.47	110.02
17.3.2006	109.33	109.78
16.3.2006	109.39	109.91
15.3.2006	109.52	110.07
14.3.2006	109.29	109.84
10.3.2006	108.90	109.44
09.3.2006	108.65	109.19
08.3.2006	108.48	109.02
07.3.2006	108.92	109.46
06.3.2006	109.00	109.55
02.3.2006	108.98	109.52
02.3.2006	109.15	109.70

Jolimont Value Fund EURO per

	NAV	Subscription
27.2.2006	110.22	110.77
24.2.2006	109.85	110.40
23.2.2006	109.89	110.44
22.2.2006	109.89	110.44
21.2.2006	109.20	109.75
20.2.2006	109.23	109.78
17.2.2006	109.09	109.64
16.2.2006	109.19	109.74
15.2.2006	108.73	109.27
14.2.2006	108.83	109.37
13.2.2006	109.01	109.56
10.2.2006	108.65	109.19
09.2.2006	108.68	109.22
08.2.2006	108.43	108.97
07.2.2006	108.34	108.88
06.2.2006	108.42	108.96
03.2.2006	108.29	108.83
02.2.2006	108.14	108.68
01.2.2006	108.62	109.16

Jolimont Value Fund EURO per

	NAV	Subscription
31.1.2006	108.31	108.85
30.1.2006	108.62	109.16
27.1.2006	108.55	109.09
26.1.2006	108.08	108.62
25.1.2006	107.42	107.96
24.1.2006	106.95	107.48
23.1.2006	107.03	107.57
20.1.2006	107.29	107.83
19.1.2006	107.93	108.47
18.1.2006	107.44	107.98
17.1.2006	107.83	108.37
16.1.2006	108.31	108.85
13.1.2006	108.34	108.88
12.1.2006	108.52	109.06
11.1.2006	108.29	108.83
10.1.2006	107.98	108.52
09.1.2006	108.42	108.96
06.1.2006	108.01	108.55
05.1.2006	107.86	108.40
04.1.2006	107.81	108.35
03.1.2006	107.31	107.85